Why Singarpore ⟩ IPO&EXIT

List on SGX

Singapore Stock Market Overview

Asian Gateway

The Singapore Exchange (SGX) has established itself as a financial gateway and hub in Asia, offering a strategic platform for rapidly growing Asian companies to attract international investors and stakeholders.

Singapore’s Competitive Edge

Singapore stands out as one of the few Asian nations with a ‘AAA’ rating and boasts a high-caliber legal framework. SGX supports an efficient regulatory environment with a market-oriented disclosure system, ensuring that companies listed on
SGX maintain rigorous governance and transparency standards.
SGX offers favorable conditions for foreign companies, supporting a variety of corporate structures and recently updating its listing regulations to permit dual-class share structures, enhancing its appeal to diverse businesses.

싱가포르의 경쟁 우위

싱가포르는 ‘AAA’ 등급을 받은 몇 안 되는 아시아 국가 중 하나이며 높은 수준의 법률 체계를 자랑하며, SGX는 시장 지향적인 공시 시스템을 통해 효율적인 규제 환경을 지원하여 SGX에 상장된 기업이 엄격한 거버넌스 및 투명성 기준을 유지하도록 보장
SGX는 외국 기업에 유리한 조건을 제공하여 다양한 기업 구조를 지원하고 있으며 최근에는 이중 클래스 주식 구조를 허용하는 상장 규정을 업데이트하여 다양한 기업에 대한 매력 보유

Industry Composition (Top 10 Sectors)

Market Capitalization(US $ billion)

Number of Newly Listed Companies

Total Stock Trading Volume(US $ billion)

Financial Requirements to list on SGX

Category	Main Board				Catalist
Market Capitalization	Under SGD $300million (SGD)	$300 - 400million (SGD)	$300million - 1billion (SGD)	Over 1billion (SGD)	N/A
Public shareholder's ownership	Maintain a minimum of 25%	Maintain a minimum of 20%	Maintain a minimum of 15%	Maintain a minimum of 12%	Maintain a minimum of 15%
Minimum Number of shareholders	500 shareholders	500 shareholders	500 shareholders	500 shareholders	200 shareholders
Total Market Cap	Under SGD $75million (SGD)	$75 - 120million (SGD)	Over 120million (SGD)	N/A	N/A
Profit / Revenue / Market Capitalization	•Minimum Operating History and Pre-Tax Profit Requirement: The company must have a minimum operating history of 3 years with a pre-tax profit of at least SGD 30 million based on the audited financials of the most recent fiscal year prior to listing. •Revenue and Market Capitalization Requirement: The company must have operating revenue (actual or nominal) for the most recent fiscal year prior to listing and a minimum market capitalization of SGD 300 million based on the issue price and the Post-Invitation Issued Share Capital. •Minimum Operating History, Pre-Tax Net Profit, and Market Capitalization: The company must have a minimum operating history of 3 years with an audited pre-tax net profit for the most recent fiscal year, and a minimum market capitalization of SGD 150 million based on the issue price and the Post-Invitation Issued Share Capital.				N/A
Additional considerations	•Company must maintain the same management team and business activities for a minimum of three years. •Changing the fiscal year with the intent to inflate profits will disqualify the company from listing support. •For the profit test, extraordinary items or one-time gains are excluded from the evaluation. •If temporary losses or a decrease in profits occur within the two years prior to the listing, the company may still be eligible for listing support if the causes of such incidents are resolved.				N/A
Board of Directors and Audit Committee Requirements	•Two or more independent non-executive directors •Audit Committee Composition •For foreign share issues, the appointment of independent non-executive directors must include at least two Singapore residents.				Foreign share issue, at least 2 independent directors, at least one of whom is a Singapore resident
Common Other Requirements	Applicable accounting standards: Singapore FRS, IFRS or US GAAP, with no reconciliation to Singapore FRS when applying IFRS or US GAAP Must appoint a sponsor Annual financial statements must be audited by a CPA in accordance with SSA, ISA or US GAAS

해외 투자자의 투자 수익 조달 프로세스

수익창출

투자자는 지분 투자를 하여, 주주로서 기업 경영에 참여하거나, 배당을 받을 권리 가짐을 가정
싱가포르 본사가 사업 활동을 통해 이익 (수익) 창출

싱가포르 법인세 납부

싱가포르의 법인세율 (17%)에 따라, 회사가 벌어들인 이익에 대해 먼저 법인세 납부
[추가 법인세 감면 혜택]
신생 기업 감면(Start-up Tax Exemption, SUTE) : 신생 기업은 설립 후 3년 동안 세제 혜택 받기 가능. 첫 SGD 100,000의 과세 소득에 대해서는 75% 면세, 그 다음 SGD 100,000에 대해서는 50% 면세
부분 세금 감면(Partial Tax Exemption) : 신생 기업이 아닌 일반 법인의 경우에도 첫 SGD 10,000의 과세 소득에 대해 75% 면세, 다음 SGD 190,000에 대해서는 50% 면세

배당금 지급

싱가포르에서는 배당금에 대한 추가 세금이 없기 때문에, 법인세를 납부한 후에는 투자자에게 순수익을 배당금으로 지급 가능

해외 투자자 수익 수령

해외 (한국) 투자자가 배당금을 수령하고, 자국 (한국)에서 소득세를 신고 및 납부
이중과세 방지 협정으로 세금 공제 가능

해외 투자자의 싱가포르 투자 장점

싱가포르는 외국인 (한국인) 투자자에 대한 특별한 규제를 두지 않으며, 100% 외국인 (한국인) 소유가 가능, 또한 외국인이 싱가포르에서 법인을 설립하거나, 기존 싱가포르 기업의 지분을 인수 할 수 있음

싱가포르는 자본의 이동이 자유롭고, 외화 통제나 자본 제한 없음. 즉, 자유로운 투자와 이익을 해외로 송금하는 데 큰 제약이 없음

법인세율: 17%
(2024년 기준)

외국 & 현지 기업에 모두 동일하게 적용
매년 11월 30일(전자 신고 시 12월 15일)까지 법인세 신고 필수

배당소득에 대한 비과세 (0%)

배당금에 대한 원천징수세가 없음

영토주의 과세
(Territorial Tax System)

싱가포르 내에서 발생한 소득에 대해서만 세금 부과 외국에서 발생한 소득은 싱가포르로 송금되지 않는 한 과세되지 않음

자본 이득세에 대한 비과세 (0%)

자본 이득세가 없기 때문에 주주로서 기업 지분을 매각해 이익이 발생해도 추가적인 세금 부담이 없음

싱가포르 – 한국
이중 과세 방지 협정

같은 소득에 대해 두 나라에서 모두 세금을 내지 않도록 보호